分析:纽约内幕交易裁决测试检察官超越华尔街

2018-12-04 09:12:03

作者:钭其

纽约(路透社) - 法院判决大幅削减包括曼哈顿美国检察官Preet Bharara在内的检察官追究内幕交易案件的能力越来越多地检验监管机构在全国范围内的能力加州和马萨诸塞州的被告人试图利用12月份的裁决来自纽约第二巡回上诉法院,缩小了内幕交易的定义,使检察官更难追究他们的案件这些挑战提高了第二巡回法院判决的可能性,仅在纽约,康涅狄格州和佛蒙特州具有法律约束力,其他司法管辖区可以在全国范围内采用,也可能在联邦法院之间产生分歧该判决推翻了Diamondback Capital Management前投资组合经理Todd Newman和Level Global Investors联合创始人Anthony Chiasson的判决

认为检察官需要证明交易员知道小费的原始来源获得了利益它还缩小了什么构成了一项利益,说它必须具有“某些后果”,并且不能仅仅是友情参与类似挑战的辩护律师塞缪尔·利伯曼说,全国各地的法官经常看到第二巡回法院作为指导“第二巡回法院是内幕交易的主要上诉法院,”他说“因此无视它会带来一些危险”虽然起诉的速度看起来已经从近几年的速度放缓,但上诉法院的判决可能会受到猛烈抨击当局努力追究未来案件的制约因此纽约巴拉拉办事处周五提交的文件要求法院重新考虑执政的巴拉拉办公室自2009年10月以来已经指控92人进行内幕交易并获得了有罪对其中86人的请求或审判定罪,包括Galleon Group对冲基金创始人Raj Rajaratnam和前SAC Capital Advisors交易员Mathew Marto在第二巡回法院判决之前,许多案件不太可能受到裁决的影响,因为这些利益是经济上的并且为交易者所知

但是一些被告已经试图撤销认罪并反驳审判定罪

第一次决定遵循第二巡回法院裁决,周四在曼哈顿的一名联邦法官驳回了四名被控在IBM公司收购前非法买卖股票的男子的认罪请求巴拉拉发言人拒绝发表评论,但在周五的法庭文件中,他的办公室辩称第二巡回法院的裁决“威胁到证券法的有效执行”该判决正在产生连锁效应超越纽约美国证券交易委员会的数据显示,在2014财年,66人中有52人在民事或刑事方面被指控内幕交易例如,在波士顿以外的地方,当局指控一群朋友说他们交换了非公开信息美国超导公司(Eric McPhail)的其中一名男子埃里克·麦克菲尔(Eric McPhail)从其高级管理人员那里了解到该公司的秘密信息,该高级管理人员属于麦克菲尔成员所在的乡村俱乐部

尽管被告知信息,麦克帕伊尔还向其他高尔夫球友发出了警告包括律师道格拉斯·帕里吉安(Douglas Parigian)获得30万美元的非法利润后,当局表示,麦克菲尔和帕里吉安在7月被起诉,之前被美国证券交易委员会起诉,后者以145,309美元的价格与四位朋友达成和解

这两名男子已经开始驳回美国证券交易委员会的案件

Parigian的律师Allison Koury在法庭文件中表示,他们认为没有任何指控称行政人员收到了根据第二巡回法院决定构成的利益,而且该计划在第二巡回法院的判决中也是如此

当局没有声称Parigian知道这个好处波士顿的美国检察官办公室没有回复评论请求但是SE C一直认为,由于信息被盗用,它必须向McPhail证明一个好处,McPhail充当了自卸者美国证券交易委员会表示,麦克菲尔已经明确表示他“期待获得回报”,检察官周三同时提出了替代起诉书这增加了一条线,说他从Parigian和其他人那里获益 在加利福尼亚州圣安娜市,前高级医疗光学公司首席执行官詹姆斯·马佐和三名被指控内幕交易的共同被告提起论文,辩称检察官未能证实有一个切实的交换条件涉嫌向巴尔的摩金莺队的三垒手道格拉斯·德克森提起诉讼

检察官说,DeCinces的密友朋友Mazzo在雅培实验室以1360亿美元收购该公司之前向他提出要求,使他能够获得1300万美元的非法利润

反过来,DeCinces告诉其他五人关于这笔交易,包括他的检察官称,商业合伙人大卫帕克和房地产律师弗雷德杰克逊分别交易347,920美元和140,259美元,在法庭文件中,检察官称第二巡回法院的裁决与美国最高法院和第9法院的法律“不一致”美国巡回上诉法院,涵盖加利福尼亚州和其他西方国家他们认为内幕交易包括提供保密的“礼物”向亲戚或朋友提供的信息在第二巡回法院判决之前,美国地区法官安德鲁·吉尔福德在圣安娜以前否认了德克森的驳回动议提出了类似论点,他在周五晚些时候否认了被告的最新动议,并且几乎没有解释说他坚持他早先的决定律师为被告拒绝评论或没有回应周日的评论请求但在1月12日的听证会上,吉尔福德警告检察官,如果他不解雇起诉书,他们需要准备“追求”他们最强烈的主张,“因为这个问题仍可能影响2月3日审判或任何上诉案件